2016-06-23 福建省千亿建筑设计有限公司
绿色建筑行业目前已具备充分的政策条件、社会经济发展水平、足够的技术设备储备，开始进入快速发展阶段。随着2013年《绿色建筑行动方案》推出，绿色建筑行业无论从项目数量口径还是从建筑面积口径增长速度都上了一个新台阶。根据绿色建筑评价标示网公布数据显示，2008年至2011年，绿色建筑标识项目数量为353项、建筑数量为2647栋、总建筑面积为3488万平方米；2012年，绿色建筑标识项目数量为389项，超过前四年总和，建筑数量为2465栋、总建筑面积为4094万平方米；截止2014年，全国已经评选出绿色建筑标识项目2538项，总建筑面积达2.92亿平方米。截止2015年累计标识项目数量为4071个，累计建筑面积4.72亿平方米。据此，从建筑面积来看，我们预计估计2012年至2015年绿色行业复合增速为210%。 我们认为，随着“十三五”规划政府指出60%的城镇化目标以及2020年30%的新建绿色建筑覆盖率，绿色建筑的面积增速将保持30%以上。据测算，至2020年，新建+改造带来的绿色建筑年增量市场逾2500亿元。绿色建筑行业市场规模与新建绿色建筑规模以及绿色建筑增量成本息息相关。绿色建筑增量成本未来将呈下降趋势：2008年以前，一星级绿色建筑每平方米增量成本为103元，二星级为207元，三星级为360元；2008年至2010年，绿色居住建筑增量成本分别下降为45元，176元，320元；绿色公共建筑增量成本分别下降为63元，131元，219元。绿色建筑增量成本下降原因主要有二：一是早期绿色建筑主要用于示范项目，等级较高，舒适度超前；二是由于学习曲线的影响，绿色建筑增量成本将呈逐渐下降的趋势，各部分比例也将随着大环境并变化而调整。若没有新技术的进入对绿色建筑的概念进行进一步的改造，我们认为，绿色建筑增量成本将随着项目经验的增多逐渐下降。综合考虑不同等级绿色建筑比例，公共建筑与住宅面积比例，2008年，绿色建筑增量成本为226.6元/平方米；2009至2010年增量成本为174.61元/平方米，剔除初期绿色建筑高标准高示范成本的因素，我们认为受学习曲线影响，每年增量成本可以节约5%至6%。2015年每平方米增量成本为122.84元；预计2020年，每平方米增量成本为91.63元。预计2020年，绿色建筑行业于建筑业的年增量部分总规模将达到2098.06亿元，年均复合增长率达到23.66%。根据“十三五”规划，新建绿色建筑总面积占新建建筑总面积将实现从2015年20%增长到2020年30%。考虑建筑产业项目周期为1年至4年不等，根据2005年至2015年建筑行业开工面积与竣工面积，预计2016年竣工建筑面积将达到50.21亿平方米，2020年竣工面积将达到58.538亿平方米，新增绿色建筑面积可望达到17.56亿平方米。考虑绿色建筑增量成本下降，我们认为2020年，新建绿色建筑带来的市场增量规模将达到2098.06亿元“十三五”期间，对已有建筑的绿色建筑改造将逐步推行，既有建筑改造带来市场规模将达到488.9亿元。根据《绿色建筑行动方案》，“十二五”期间，完成北方采暖地区既有居住建筑改造4亿平方米，夏热冬冷地区改造0.5亿平方米，公共建筑改造1.2亿平方米，农村危房改造40万套。假设“十三五”期间，既有建筑改造工作量为”十二五“期间两倍，我们预计2016年改造面积达到1.39亿平方米，2020年改造面积达到5.34亿平方米，既有建筑改造带来市场规模将达到488.9亿元。绿色建筑产业目前处于快速发展阶段，市场集中度低，细分行业众多：市场参与者包括建材生产商、工程设备提供商、建筑智能设备、建筑工业化企业、建筑节能设备企业、风景园林设计企业以及相关绿色建筑咨询企业。绿色建筑行业总体可以分为建筑智能、建筑节能、风景园林、建筑工业化四大细分产业。四大产业并不完全隶属于绿色建筑，与绿色建筑概念互有重合有与不同之处。绿色建筑发端于建筑节能又比建筑节能更深化。在行业发展成初期，建筑节能是绿色建筑增量成本的主要组成部分。随着建筑节能概念的弱化以及其他指标相应技术的成熟，建筑节能在绿色建筑增量成本占比将逐渐下降。我们认为，智能建筑、自动节能系统等技术密集型产品将占据市场份额并进行行业整合。新材料等细分产业由于技术密集程度较低、行业壁垒较低，竞争者众多，竞争激烈，市场结构分散。在未来绿色建筑市场的进一步扩张中，智能建筑，节能系统可望占据更多市场份额，新材料，建筑工业化，风景园林等细分产业将乘着市场空间扩张的春风受益。几大细分产业都将随着绿色建筑产业的发展得到行业规模的壮大。建筑自动化节能、节水、室内舒适度的指标未来将随着智能建筑的发展逐渐实现一体化自动控制，建筑智能可望成为绿色建筑主要细分行业。建筑节能产业对应建筑节能新材料，建筑工业化对应绿色施工与运营，风景园林产业对应绿色建筑室内环境指标，以上三大产业规模将随着绿色建筑产业增长而增长。不同细分产业占比将有所变化。我们认为，到2020年，智能建筑将占据绿色建筑行业40%的市场份额，建筑节能、风景园林、建筑工业化三大产业将分别占据绿色建筑市场20%、22.5%、17.5%的市场份额。考虑2016年至2020年绿色建筑市场规模，我们认为建筑节能、智能建筑、风景园林、建筑工业化四大细分产业到2020年市场增量分别为419.61亿元、839.22亿元、472.06亿元、367.16亿元。目前，建筑节能新材料与建筑工业化领域均处于建筑行业上游端，参与者众多，竞争激烈，竞争方式主要为价格战。风景园林与建筑智能领域为新兴产业，行业规范尚不成熟，市场参与者众多，行业集中度非常低，未来可望随着绿色建筑带来的行业规模增长进一步进行市场整合。
